Bins và binstep là gì?
Bins là các vùng (containers) chứa thanh khoản.
Bin step là khoảng chênh lệch giá giữa hai bin liền kề, được xác định bằng điểm cơ bản (basis points – bps). Ví dụ, bin step 25 nghĩa là mỗi bin cách nhau 0,25% về giá.
Để hiểu rõ hơn, hãy tưởng tượng có 2 người bạn:
- Người màu đỏ có sải chân dài 2 mét ⇒ tượng trưng cho pool 100 bin steps
- Người màu xanh có sải chân ngắn 0.5 mét ⇒ tượng trưng cho pool 20 bin steps
Cả hai đi qua một đoạn đường dài 100 mét. Vì có sải chân dài, người đỏ chỉ cần 50 bước để đi hết, trong khi người xanh phải đi 200 bước.
Điều này nghĩa là:
- Pool 100 bin step (bước dài): số lượng bin ít hơn, thanh khoản được phân bổ rộng ⇒ phù hợp với biến động lớn.
- Pool 20 bin step (bước ngắn): số lượng bin nhiều hơn, thanh khoản phân bổ chặt hơn ⇒ phù hợp với giá đi ngang trong vùng hẹp.
📊 So sánh 20 bin step và 100 bin step
| Tiêu chí | 20 Bin Steps | 100 Bin Steps |
|---|---|---|
| Độ rộng phạm vi giá | Khoảng 12% | Khoảng 49% |
| Phân bổ thanh khoản | Nhiều bin hơn ⇒ chặt chẽ hơn | Ít bin hơn ⇒ phân tán hơn |
| Phí cơ bản | 0.2% (thấp hơn) | Cao hơn một chút |
| Tần suất thu phí | Nhiều hơn nếu giá đi ngang trong vùng hẹp | Ít hơn nếu giá ít dao động |
| Thích hợp với | Token ít biến động, chơi ngắn hạn | Token mới, biến động mạnh |
| Rủi ro bị “out of range” | Cao hơn (vì vùng hẹp) | Thấp hơn (vì vùng rộng) |
✅ Ưu điểm của 20 Bin Step
- Có thể kiếm phí nhiều hơn nếu giá dao động nhẹ trong vùng hẹp.
- Phù hợp để farm trong giai đoạn tích lũy.
❌ Nhược điểm của 20 Bin Step
- Dễ bị out of range nếu giá biến động mạnh
- Không phù hợp với token mới/phá giá mạnh.
✅ Ưu điểm của 100 Bin Step
- Vùng giá rộng hơn ⇒ ít bị out of range hơn.
- Thích hợp với memecoin có volatility cao.
❌ Nhược điểm của 100 Bin Step
- Phí thu được ít hơn nếu không có nhiều giao dịch trong vùng giá rộng.
- Ít hiệu quả nếu giá đi ngang trong vùng rất hẹp.
Leave a Reply