Nguồn: https://x.com/Tuuxxdotsol/status/1949105081107849392
Sau 1 vài vị thế thua lỗ, giờ mình sẽ nhắm tới PnL nhỏ hơn trên mỗi vị thế nhưng có PnL đều với ít risky hơn.
Sau 7 ngày thay đổi chiến lược thì:
💰 +137.59 SOL (+4.7%)
🟢 100% daily Winrate
⏱️ Mất 1–2h để LP/ngày
Với khả năng sinh lời như này, mình nghĩ đạt ~22%/tháng là khả thi. Và với compound thì 1 năm mình có thể đạt lợi nhuận >1,500%
Mình bắt đầu giải thích chiến lược của mình nhé!
Xác định cặp & pool DLMM hiệu quả nhất
Để tìm các cặp và pool DLMM tối ưu trong phạm vi chấp nhận rủi ro của mình, mình sử dụng công cụ Tokleo khoảng 4–5 lần mỗi ngày với các bộ lọc sau:
- Tỉ lệ Phí/TVL 24H: Chỉ số này cân bằng lượng phí tạo ra trong nhiều khung thời gian khác nhau. Nếu một token tạo ra nhiều phí hơn trong 6h gần nhất so với trung bình 24h, điều đó nghĩa là hoạt động giao dịch đang tăng — cặp đó sẽ rank đầu của nhiều trang web như gmgn, dexscreen,…các trang dân LP chuyên xài khác.
- Vốn hoá tối thiểu (M): 10. Vốn hoá càng thấp, nguy cơ tụt sâu dưới vùng range càng cao.
- Thanh khoản tối thiểu (K): 500. Thanh khoản sâu quan trọng vì 2 lý do:
- Có thể triển khai vốn mà không làm loãng phần phí mình nhận.
- Token có thanh khoản cao thường là “mạnh” hơn (tức ít có khả năng rug hoặc sập -50% trong khung thời gian ngắn).
- Bin Step tối thiểu: 80. Bin step dưới 80 thường yêu cầu quản lý vị thế rất tích cực và rủi ro bị out-of-range cao (impermanent loss lớn).
- Bin Step tối đa: 250. Trên 250, các pool thường không còn hiệu quả về mặt tạo phí.
- Phí trong 24h tối thiểu (K): 8
- Đảm bảo cặp đó đã tạo ra lượng phí đáng kể trong 24h qua.
- Token định giá: SOL. Mình chỉ sử dụng SOL làm token định giá — mục tiêu với Meteora DLMM là tích luỹ càng nhiều SOL càng tốt để đón đợt hồi giá tiếp theo.
- Chỉ hiển thị Pool Fee/TVL tốt nhất cho mỗi token.
- Giữ giao diện gọn gàng, tránh bị rối do một token có nhiều pool.
Quản Lý Rủi Ro
Mình rất khuyến khích bạn xác định rõ chiến lược quản lý rủi ro trước khi bắt đầu chơi DLMM.
Cá nhân mình quản lý rủi ro dựa trên 2 yếu tốc chính
Độ tuổi của Token
Token càng mới thì khả năng tạo phí càng cao (vì khối lượng giao dịch thường tăng vọt sau khi launch) — nhưng đi kèm là rủi ro cực kỳ lớn vì giá có thể điều chỉnh giảm cực mạnh đột ngột, đẩy vị thế của bạn ra khỏi vùng range và dẫn đến IL rất nặng — đúng thứ bạn cần tránh khi DLMM.
Lời khuyên với các token launch trong vòng 48 giờ đầu: hãy nghiên cứu kỹ hơn, ví dụ:
Có bao nhiêu trader uy tín đang nắm giữ token này?
Có thật sự có traction (tương tác) từ người dùng, KOLs và trader trên X không? Hay chỉ là tương tác giả?
Khối lượng và hoạt động có phải tự nhiên, hay chỉ là bot spam, wash trading, hoặc những cụm ví khả nghi?
→ Càng tự tin, bạn càng có thể bung nhiều vốn.
→ Nhưng thường thì nên bắt đầu nhỏ — hoặc đứng ngoài đến khi token ổn định và chứng minh được sức hút thực sự.
Phân bổ vốn SOL
Mỗi khi bạn mở một vị thế DLMM mới, luôn có rủi ro lý thuyết rằng bạn sẽ mất phần lớn (thậm chí toàn bộ) số SOL đã bỏ vào.
Mình khuyến khích bạn đặt ra quy tắc phân bổ vốn rõ ràng cho mỗi pool, dựa trên các tiêu chí đo lường được.
Đây là cách mình làm:
1 vị thế = 15% vốn hiện có
Thông thường, mình phân bổ 1x cho các token thoả tiêu chí lọc của mình trên Tokleo
Mình có thể lên tới 2x nếu token thật sự mạnh, có:
- Market cap cao (thường trên $100M)
- Thanh khoản sâu (trên $1M)
- Track record tốt (đã sống sót qua vài ngày hoặc vài tuần)
Nếu research không đủ thuyết phục, mình bỏ qua hoàn toàn. Không vào là một chiến lược hợp lý.
Quản Lý Lợi Nhuận
Một câu hỏi cực kỳ quan trọng khi bạn bắt đầu hành trình với DLMM là:
👉 “Khi nào nên chốt lời và đóng vị thế?”
Kinh nghiệm đã dạy mình rằng không có câu trả lời cố định.
Có lúc bạn để vị thế rớt về đáy của range, bắt đầu chịu tổn thất tạm thời (IL) và bạn quyết định tiếp tục nhưng cuối cùng giá đi hẳn ra ngoài range và không hồi lại.
Có lúc bạn chốt sớm sau khi giá giảm nhẹ… rồi sau đó token lại pump vượt lên trên vùng range ban đầu và bạn sẽ tự trách bản thân.
👉 Không thể tránh được những tình huống như vậy. Chào mừng bạn đến với thế giới memecoins (nói vầy chứ mình thấy mua bán gì cũng vậy, bạn hold coin cũng vầy thôi)
Cách mình đang làm
Mình đóng toàn bộ vị thế 2 lần mỗi ngày (dù lời hay lỗ): Khoảng 7–8h sáng khi thức dậy và khoảng 7–8h tối khi tan làm.
Cách này có thể không tối ưu nhất, nhưng nó giúp mình chốt lời đều đặn, cảm thấy tích cực hơn và reset lại tinh thần, sẵn sàng vào lại với vốn mới.
Ngoại lệ duy nhất: Token rất mạnh
Nếu mình bị outranged (giá đi ra ngoài range LP) nhưng vẫn rất tin vào token, mình có thể:
- Không vội rút lỗ
- Có thể rút LP, rồi mở lại vị thế mới ở vùng giá thấp hơn (cực kỳ hiếm khi làm)
⚠️ Nhưng phải cực kỳ cẩn thận — nếu bạn tin sai, bạn sẽ thua đậm.
→ Chỉ nên làm vậy khi bạn thực sự tin token sẽ hồi nhanh.
Một vài ví dụ:
Mình không đủ tự tin để giữ vị thế ở ANI — token này hồi ngay sau khi mình chấp nhận cắt lỗ.
Ngược lại, với PUMP, mình đáng lẽ nên chốt sớm hơn nhiều — nhưng không làm và bị dính IL nặng.
Tạo và Quản lý Vị Thế
Bây giờ, sau khi bạn (hy vọng là) đã xác định được khẩu vị rủi ro và chiến lược chốt lời của riêng mình — đã đến lúc bắt đầu tạo vị thế rồi.
Cá nhân mình chỉ chọn các setup bid-ask bằng SOL.
👉 Theo mình, đây là hình thức có tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tốt nhất ở thời điểm hiện tại.
Thật ra thì quy trình của mình rất đơn giản —
Mình không dùng chart, không phân tích kỹ thuật.
Nếu biết chart thì chắc giờ mình đã thành tỷ phú như mấy KOL trên X rồi, khỏi cần larp ở đây nữa 😆
Quy trình của mình:
- Mình chọn top 5 cặp/pool từ dashboard Tokleo
- Mình chia đều số SOL vào mỗi vị thế, tất cả đều là 1 sided bid-ask
📝 Lưu ý:
Khi bạn đã có một chút kinh nghiệm (vài ngày là đủ để hiểu sơ), hãy ưu tiên các cặp/pool xuất hiện liên tục trong top bảng xếp hạng Tokleo — dù lợi nhuận có vẻ thấp hơn chút, nhưng chúng ổn định và đáng tin cậy hơn về lâu dài.
Sau đó, mình kiểm tra các vị thế mỗi 2–4 giờ, và chỉ đóng hoặc tạo lại các vị thế bị outranged (giá vượt khỏi range) — miễn là cặp/pool đó vẫn còn nằm trong top của Tokleo.
Một vài nguyên tắc cốt lõi giúp mình – và có thể cũng sẽ giúp bạn
🔸 Học trước đã — Nếu bạn chưa tự tin với cách hoạt động của Meteora DLMM, hãy bắt đầu bằng cách xem lại Bootcamp ở đây:
📺 https://youtube.com/@meteora-ag
🔸 Bắt đầu với số vốn nhỏ — Hãy thử nghiệm với số tiền cực nhỏ cho đến khi bạn tự tin vào cách setup và quy trình của mình.
🔸 Bám sát kế hoạch — Dù có chuyện gì xảy ra. Đừng để cảm xúc lấn át chiến lược lợi nhuận và quản lý rủi ro bạn đã đặt ra từ trước.
Bạn có thể điều chỉnh chiến lược để thích nghi với thị trường, nhưng đừng bao giờ điều chỉnh khi vị thế đang lỗ.
🔸 Tin vào trực giác — Nghe có vẻ mâu thuẫn với nguyên tắc trên, nhưng ngữ cảnh rất quan trọng.
Ví dụ: Một token trông rất ngon trên Tokleo nhưng mới pump >50% đột ngột → có thể sắp bị xả mạnh và rơi khỏi range.
Đôi khi, chờ cooldown và tích lũy lại sẽ an toàn hơn. (Như mình đã FOMO vào ANI quá sớm và phải trả giá).
🔸 Bám sát kế hoạch (lặp lại lần nữa) — Đừng để người khác hoặc thị trường dụ bạn phá vỡ nguyên tắc cá nhân.
Ví dụ: Một vài bạn bảo mình vào PUMP với bước bin 20 vì “nó đang in fee đều” — và đúng thật, lúc đầu có lời.
Nhưng vài ngày sau, mình lỗ và bay hết lợi nhuận trước đó.
Giá như cứ giữ bước bin 80 theo kế hoạch từ đầu.
🔸 Cho thời gian có thời gian — Đừng vội đánh giá chiến lược của bạn sau vài ngày. Hãy thử ít nhất vài tuần để có cái nhìn đúng.
🔸 Dùng @lpagent_io để theo dõi vị thế — Nó tiết kiệm rất nhiều thời gian so với portfolio mặc định trên Meteora.
🔸 Ưu tiên win rate cao hơn vài đồng lãi thêm — Overextend (mở rộng vị thế quá mức) thường dẫn đến lỗ không đáng có.
Tỷ lệ thắng cao giúp bạn xây dựng sự tự tin và tăng trưởng đều.
🔸 Lãi đều, không lỗ, sẽ vượt qua những cú big win kèm big loss về lâu dài — Tin mình đi.
Lãi kép (compound) mạnh ngang công cụ của Meteora luôn.
🔸 Nếu bạn đang thua liên tục, chuyển sang ví mới giúp bạn reset tinh thần và quay lại đúng hướng.
🔸 Đừng ngại hỏi — Các anh em DLMM có kinh nghiệm thường sẵn sàng chia sẻ.
👉 @met_lparmy là nơi học hỏi và giao lưu rất tốt.
Chiến lược này đôi khi hơi “nhàm chán”, nên lúc rảnh mình thường dùng filter khác để deploy vốn nhỏ vào coin mới list.
→ Mình ném 1–2% vào các runner trên:
🌐 https://jup.ag/pro?tab=launchpads&view=runners
Dùng bin rộng (>125) nếu volume vẫn cao, và luôn thoát sau 2–3 tiếng để chốt lời.
🔸 DYOR (Tự nghiên cứu)
Chuỗi chia sẻ này phản ánh kinh nghiệm và quan điểm cá nhân của mình — không phải lời khuyên tài chính.
Luôn tự làm bài tập và quyết định dựa trên kiến thức của bạn.
Leave a Reply